双低排名 Top 10【免费下载链接】Vibe-TradingVibe-Trading: Your Personal Trading Agent项目地址: https://gitcode.com/GitHub_Trending/vi/Vibe-Trading排名转债名价格溢价率双低值评级剩余年限1XX转债105.212.3%117.5AA3.2年2YY转债108.515.6%124.1AA2.8年.....................### 双低策略回测框架 skill 给出了信号引擎骨架 python class ConvertibleBondEngine: 双低策略信号引擎 def generate(self, data_map): # 每月末计算双低值 # 选 Top N 等权配置 # 下月初调仓 pass历史表现参考A股可转债年化收益10-15%最大回撤-8% ~ -15%Sharpe1.0-1.5关键风险信用风险小盘转债违约上述区间为 A 股双低策略的常见历史统计特征仅作参考不代表任何未来收益承诺。任何量化策略在落地前都必须在当前市场环境下重新回测验证。在仓库中双低策略并不止步于信号引擎。在 convertible_bond_team.yaml 中cb_strategist转债策略师智能体被明确赋予了四种策略方向的整合职责低价策略价格 110 且债底溢价 20%、双低策略价格 转股溢价率之和最低的组合、高凸性策略平价 90、正股质量好、隐含波动率偏低的转债、轮动策略基于三维综合得分的动态轮动并要求定义回测起止日期、初始资金、调仓频率与交易成本假设输出年化收益、最大回撤、Sharpe、Calmar 指标并与中证转债指数基准对比同时给出正股大跌、信用事件爆发、流动性枯竭三种极端情景下的应对与止损机制。这为 skill 中的框架骨架补充了完整的策略落地规范。转债轮动策略轮动维度轮动策略从五个维度对全市场转债打分维度指标信号价格转债价格110超便宜, 110-120合理, 130偏贵弹性转股溢价率10%高弹性, 10-30%中等, 50%纯债安全纯债价值/价格0.9安全边际高下修下修概率大股东持仓接近触发高概率正股正股动量正股趋势向好弹性来源轮动流程1. 全市场筛选剔除: 已退市/已公告强赎/评级A 2. 计算各维度得分 3. 综合打分排名 4. 选 Top 15-20 只等权配置 5. 每月调仓一次轮动流程与仓库中 可转债研究团队 的四智能体分工高度对应bond_analyst债底分析师产出按评级与剩余期限分组的债底保护矩阵、信用分层与回售条款博弈分析并计算利率 ±50bp 冲击下的久期/凸性暴露equity_analyst正股分析师评估正股基本面、平价水平与下修动机大股东质押率、再融资需求、到期压力并给出技术面趋势判断option_analyst期权分析师输出隐含波动率扫描与希腊字母矩阵最终由cb_strategist综合三方结果生成可回测的策略。五个轮动维度恰好被三个专业分析师覆盖体现了 skill 与 swarm 配置之间方法论-执行体的完整闭环设计。数据基础设施Tushare 可转债专题接口skill 的注意事项明确指出可转债数据需通过 tushare 的可转债接口获取OHLCV 数据可用标准接口。仓库中 agent/src/skills/tushare/references/债券专题/ 目录完整收录了可转债专题接口文档可按如下接口族组装数据流水线接口功能关键字段/用途cb_basic可转债基础信息面值par、期限maturity、初始/最新转股价first_conv_price/conv_price、起息/到期日、票面利率coupon_rate、下修/强赎/回售条款reset_clause/call_clause/put_clause、到期赎回价maturity_put_price、信用评级issue_rating/newest_ratingcb_daily可转债行情OHLCV 行情之外直接返回纯债价值bond_value、纯债溢价率bond_over_rate、转股价值cb_value、转股溢价率cb_over_rate是双低值与三维估值的直接数据源cb_call赎回信息强赎/到期赎回公告与实施状态is_call、赎回价call_price用于强赎倒计时跟踪需5000积分cb_price_chg转股价变动初始转股价与修正前后价格用于下修历史统计与下修概率评估需单独开权限cb_rate票面利率逐年利率coupon_rate与付息区间供纯债价值折现使用需5000积分其中cb_daily接口的调用示例取自 可转债行情.mdpro ts.pro_api() # 获取可转债行情 df pro.cb_daily(trade_date20190719, fieldsts_code,trade_date,pre_close,open,high,low,close)cb_daily单次最多返回 2000 条可多次提取总量不限制但需要至少 2000 积分。由于cb_daily已直接给出cb_value转股价值与cb_over_rate转股溢价率双低值可以直接计算为close cb_over_rate无需手工复算转股价值纯债价值bond_value与cb_basic的评级、条款字段叠加即可支撑三维估值与条款博弈分析。输出格式skill 为智能体规定了标准化的转债分析输出模板保证多只转债之间可比、可追踪## 可转债分析: [转债名称/代码] ### 基本信息 | 指标 | 值 | |------|-----| | 当前价 | 112.50 | | 转股价值 | 98.30 | | 纯债价值 | 92.15 | | 转股溢价率 | 14.4% | | 纯债溢价率 | 22.1% | | 双低值 | 126.9 | | 剩余年限 | 3.5年 | | 评级 | AA | ### 三维估值 - **债底保护**: 纯债价值92.15, 下跌空间约18%有保护 - **股性弹性**: 溢价率14.4%偏低, 正股上涨10%转债预计涨8% - **期权价值**: 转债价格-max(纯债,转股)14.2, 合理 ### 条款博弈 - **下修概率**: 中正股距下修触发价还有12%空间 - **强赎风险**: 低正股距强赎线还有35% - **回售保护**: 尚未进入回售期 ### 投资建议 双低值126.9属于性价比区间。建议...【免费下载链接】Vibe-TradingVibe-Trading: Your Personal Trading Agent项目地址: https://gitcode.com/GitHub_Trending/vi/Vibe-Trading创作声明：本文部分内容由AI辅助生成（AIGC），仅供参考