一、报告概述2026年作为“十五五”规划的开局之年中国暖通行业正站在历史性的转型拐点上。过去十年行业增长高度依赖房地产增量市场从住宅精装配套到商场、酒店、写字楼的公建项目几乎所有头部品牌的业务版图都与地产周期深度绑定。随着传统地产增量持续萎缩叠加双碳战略纵深推进、AI技术全面落地、算力基础设施爆发等多重变量的冲击整个行业正在经历一场前所未有的结构重塑。 本报告基于2026年上半年全行业的最新运行数据、头部企业战略动作、政策导向变化以及下游市场需求变迁对中国暖通行业的发展现状、细分赛道格局、核心驱动因素、现存挑战与未来趋势进行全面梳理为行业从业者、投资者和相关方提供客观详实的参考依据。报告数据主要来源于行业协会公开统计、头部企业财报披露、第三方调研机构实地走访以及2026年中国热泵展、中国国际暖通空调博览会等专业展会的一手调研信息具备极强的时效性和参考价值。2026年中国暖通行业整体运行全景2.1 市场规模与增长结构从全球市场维度来看2026年全球暖通空调市场规模已突破1300亿美元其中中国市场的占比达到37%是全球规模最大、增长活力最强的单一市场。具体到细分领域2026年中国商用暖通市场规模达到386亿美元按照当前6.8%的年复合增长率测算预计到2035年这一市场规模将扩张至697.8亿美元。 在产品结构上行业的增长动力已经发生根本性切换。过去支撑行业增长的传统家用分体空调、普通商用定频机组的销量增速已经回落至3%以下而以磁悬浮机组、AI多联机、低温热泵、液冷温控系统为代表的高能效、智能化产品的销量同比增速均超过25%成为拉动行业增长的核心引擎。值得注意的是暖通维保服务市场的增长速度已经连续3年超过新机销售市场2026年国内暖通维保服务市场规模突破2700亿元在整体行业营收中的占比提升至22%行业正在从“卖产品”向“卖全生命周期服务”加速转型。 从区域市场表现来看国内市场的增长呈现明显的“南北分化、新旧交替”特征。长期以来空调渗透率偏低的东北地区在2026年夏季极端高温天气的带动下多地家用空调销量同比暴涨300%以上下沉市场的消费升级潜力得到充分释放。南方地区则聚焦于存量房的舒适系统改造“两联供”“冷暖风水智”一体化方案的家装渗透率从2023年的7%提升至2026年的18%用户不再满足于单一的制冷采暖功能对室内空气品质、能耗水平、智能体验的要求持续提升。海外市场方面2026年上半年中国对欧盟空调出口额达到37.6亿美元同比大幅增长43.2%其中免安装便携空调品类的出口增速超过70%中国品牌在欧盟市场的份额从2023年的27%攀升至41%彻底打破了日韩品牌在欧洲高端暖通市场的长期垄断格局。2.2 行业供给侧格局变化2026年国内暖通行业的供给侧已经完成了一轮深度洗牌市场集中度持续提升。家用空调领域TOP3品牌的市场份额合计超过82%商用暖通领域TOP5品牌的市场份额合计突破71%中小品牌的生存空间被持续挤压。头部企业不再依靠单一品类“单打独斗”纷纷通过业务整合构建全场景解决方案能力海尔完成了家用空调、商用空调、热泵、热水器、净水五大产业的深度整合打造出覆盖“冷暖风水智”全维度的大暖通体系美的以楼宇科技为核心打通了家用舒适系统、商用建筑温控、工业余热回收、数据中心热管理四大业务板块格力围绕零碳源技术构建了覆盖从家用小机组到百万千瓦级大型能源站的全产品线布局。 供给侧的另一个显著变化是研发投入的爆发式增长。2026年上半年头部暖通企业的研发投入占营收的比重平均达到7.2%较2023年提升了2.8个百分点。研发方向不再聚焦于传统的外观优化、能效参数小幅提升而是集中在AI算法、低GWP冷媒、液冷技术、跨系统协同控制等前沿领域。据行业协会统计2026年上半年全行业新增暖通相关发明专利超过3200件其中AI温控、热泵相关的专利占比达到68%行业整体的技术创新密度达到历史最高水平。2.3 产业链上下游运行特征上游核心零部件领域2026年国内压缩机的自给率已经提升至94%全直流变频压缩机、磁悬浮离心压缩机的技术水平已经达到国际领先水准彻底摆脱了对海外品牌的依赖。但在部分高精度传感器、高端工业级控制芯片领域仍存在一定的进口依赖供应链安全依然是行业需要持续关注的核心问题。2026年上半年上游核心零部件的价格整体保持稳定没有出现过去几年大幅波动的情况为下游整机企业的成本控制提供了良好的基础。 中游整机制造领域柔性化生产已经成为行业标配。头部企业的智能工厂已经实现了不同品类机组的混线生产能够快速响应不同场景的定制化订单需求生产效率较2023年提升了40%以上产品交付周期从过去的25天缩短至12天。下游渠道端传统的经销商卖货模式正在加速迭代“服务商方案商”的角色成为主流超过60%的核心渠道商已经从单纯的产品销售转向提供从勘测、设计、安装到运维的全链条服务渠道的服务能力取代价格优势成为核心竞争力。核心细分赛道深度解析3.1 AI暖通从营销概念到核心生产力2026年是AI技术在暖通行业落地的“元年”AI彻底脱离了产品发布会上的营销噱头属性真正嵌入到暖通系统的底层运行逻辑中成为驱动能效提升、体验优化的核心能力。过去行业里的“智能空调”大多只是实现了APP远程控制、语音操控等基础功能而2026年的AI暖通系统已经构建起完整的“自感知-自决策-自调控-全联动”闭环。 头部企业的落地实践已经交出了亮眼的成绩单美的楼宇科技以iBUILDING数字化平台为基础推出高效机房AI全域生态平台在上海花旗银行大厦的落地项目中实现了全年综合能效6.2以上年节电约200万元、减碳1500吨投资回报周期不到3年。海尔聚焦商用场景推出搭载MCUNPU双芯架构与暖通垂域大模型的AI多联机能够实时学习建筑的负荷变化规律自动调整机组运行策略实现系统节能30%2026年4月还联合中国节能协会、清华大学启动《AI多联机技术发展与应用白皮书》的编制工作推动全行业从各自探索走向标准共建。海信Ai家II Pro搭载ThinkAir 2.0全屋空气AI系统依托自研星海大模型构建起全屋空气智能调控体系能够根据用户的生活习惯、实时体感自动调节温度、湿度、新风量彻底告别了手动调试的繁琐。大金则将AI技术嵌入VRV系统全链条配套AI语音集控器实现全屋多设备的无缝联动进一步巩固了其在高端住宅市场的优势。 AI技术的价值边界还在持续拓展从单机设备的智能控制延伸到机房群控优化再到城市级的建筑能源管理平台AI正在成为暖通系统的“智慧大脑”。据行业测算AI技术的全面普及能够让国内既有建筑的暖通系统整体能效提升25%以上每年可实现减碳超过8000万吨市场空间超过万亿。未来没有搭载AI能力的暖通产品将逐步退出主流市场智能化将成为行业的标配属性。3.2 数据中心热管理从边缘赛道到战略必争之地随着AI大模型、云计算产业的爆发全社会的算力需求持续井喷数据中心的新建、扩容、改造项目持续释放单机柜的功率密度从过去的5kW逐步提升至20kW、30kW部分高端智算中心的单机柜功率甚至突破50kW传统的风冷温控系统已经无法满足超高密度算力的散热需求数据中心热管理成为2026年暖通行业最炙手可热的战略级赛道。 行业公开数据显示2024-2025年我国机房专用空调市场的同比涨幅均超过15%是整个暖通行业中景气度最高的细分方向。这个赛道和传统民用、商用暖通市场存在本质差异传统暖通系统服务于人的舒适性需求而数据中心温控系统服务于服务器的稳定运行对温控精度、连续无故障运行时间、能耗水平的要求远高于普通场景行业的竞争核心不再是产品价格和渠道规模而是高效散热技术、系统方案设计能力、全生命周期运维能力的综合较量。 头部企业都在以全栈能力重兵布局这个赛道格力电器在第六届国际数据中心液冷展上推出面向AIDC基础设施的风液同源冷板式液冷解决方案构建起涵盖冷源设备、CDU单元、液冷末端与智能控制的全栈液冷技术体系其“智算之心”All in one磁悬浮一体式CDU集成磁悬浮压缩机、自然冷却模块与CDU功能综合能效比远超传统螺杆机组能够帮助数据中心PUE降至1.15以下。海尔暖通商用推出“风液同源”AIDC全场景方案基于同一套冷源与控制系统实现柔性适配既可以为超大、大型通算中心提供低成本的风冷改造方案也可以为新建AIDC集群部署高效液冷系统其Hi-DMC系统液冷工况能效比超8.3大幅领先行业平均水平。 除了传统的暖通龙头企业一批专注于液冷技术的创新企业也在快速崛起2026年上半年国内新增数据中心热管理相关企业超过400家赛道的热度可见一斑。据第三方机构预测到2030年国内数据中心温控市场的规模将突破1200亿元成为支撑暖通行业长期增长的核心支柱之一。3.3 大暖通一体化告别“装修拼图”时代过去国内家庭装修中空调、地暖、热水器、净水机往往需要用户分头采购、分别对接不同品牌的安装和售后整个过程耗时费力还容易出现不同系统之间适配性差、售后推诿的问题这种“东拼西凑”的模式是行业长期存在的痛点。2026年以海尔为代表的头部企业正式推出“大暖通”战略将家用空调、商用空调、热泵、热水器、净水五大产业深度整合为用户提供一站到位的“冷暖风水智”全场景解决方案。 这种模式彻底打破了过去不同产品之间的技术壁垒和服务壁垒制冷、采暖、新风、热水、净水、智慧控制不再各自为战而是形成一个会思考、能协同的有机整体。对于用户来说只需要提出自己的舒适需求从方案设计、上门测量到施工安装、调试验收再到后续的运维保养全流程都由同一个品牌一管到底彻底告别了过去对接多个品牌的繁琐体验。 针对不同区域的气候痛点大暖通体系也推出了定制化的解决方案针对南方夏季湿热、冬季湿冷空调直吹容易引发关节不适的问题卡萨帝天骄MAX中央空调采用水作为媒介换热夏季制冷时出风温度维持在16-20℃之间凉意柔和不刺骨冬天还可以联动地暖系统让南方家庭一年四季都能拥有如春般的舒适体验。针对北方冬季低温环境下热泵制热效果差、能耗高的痛点海尔骄阳Plus热泵冷暖机可以在-40℃的超低温环境下稳定运行还达到了四个超一级能效彻底告别“电费刺客”这套曾经为哈尔滨冰雪大世界“温暖方舟”项目提供26℃稳定室内温度的系统2026年已经走进超过30万户北方家庭。 在商用场景中大暖通一体化方案同样解决了传统建筑“负荷波动大、能耗高、运维复杂”的三大痛点。过去很多写字楼、商场采用单一主机配置经常出现“大马拉小车”的情况能源浪费严重而大暖通方案通过多机组联动搭配智慧能源管理平台能够根据实时负荷动态调整运行策略实现全域设备的能效优化。以海尔的磁悬浮热泵为例这项经过20年技术迭代的产品实现了0摩擦和超低噪音运行和传统商用空调相比节能高达50%以上目前已经广泛应用在机场、医院、地铁、精密制造、食品饮料等各个行业。在鳗鱼养殖基地的落地项目中这套系统通过动态感知、负荷预测和全局寻优让热泵系统始终在最经济的状态下运行既保证了养殖水体的温度稳定又帮助用户降低了30%的运行成本。截至2025年海尔智控平台已经为用户实现了8.5万吨的节碳量相当于种下130万棵树社会和环境效益十分显著。3.4 热泵产业从单一产品到零碳能源生态在双碳战略纵深推进和清洁取暖政策持续加码的双重驱动下热泵赛道是过去几年增长最稳定的细分领域。据沙利文研究数据2025年全球空气源热泵市场规模已经达到738.9亿元人民币中国市场规模达到298.0亿元预计到2030年中国市场将增长至705.6亿元年复合增长率达到18.8%是整个暖通行业增速最快的赛道之一。 2026年热泵的应用边界已经从传统的家庭采暖快速拓展到工业余热回收、农业恒温养殖、商业建筑能源改造等多个领域。“十五五”规划明确提出要加快北方地区的清洁供暖改造空气源热泵、地源热泵等清洁供暖技术成为替代传统燃煤供暖的首选方案。国家能源局在2026年6月发布通知鼓励中深层地热能的大规模开发利用探索地热能与传统供热方式耦合的商业模式进一步打开了热泵产业的增长空间。在工业领域工业热泵作为高效的余热回收装置可以将过去直接排放的低品位工业余热提升至更高温度再利用通过使用低碳电力大幅减少供暖的碳排放目前已经在化工、食品、纺织等多个行业得到大规模应用。 热泵赛道的竞争已经从过去的单一设备比拼升级为全场景零碳能源解决方案的较量。头部企业不再只是“卖热泵”而是向用户输出一套涵盖热泵、磁悬浮技术、余热利用系统、EMS能源管理平台的完整零碳能源系统。2026年上半年国内热泵相关的落地项目中超过45%的项目不再是单独采购热泵机组而是搭配了光伏、储能系统打造“光储热泵”一体化的零碳能源站点帮助用户实现能源的自给自足进一步降低运行成本。 出口市场同样保持强劲增长2025年全年我国热泵相关整机及零部件出口额达到164.6亿元同比增长17.7%。中国热泵产品凭借极高的性价比和稳定的性能在欧洲、东南亚、中东等市场快速抢占份额部分头部企业的海外营收占比已经超过35%全球化布局进入收获期。3.5 地板辐射冷暖政策标准落地推动行业规范化2026年7月中国建筑节能协会正式发布《民用建筑地板辐射供冷供暖技术规程》团体标准标准编号为T/CABEE 144—2026将于2026年10月1日起正式实施。这项标准的出台彻底解决了过去国内地板辐射冷暖行业长期存在的设计参数不统一、供冷能力计算模糊、防结露要求不明确等痛点为整个行业的规范化发展提供了统一的技术依据。 过去地板辐射供暖技术已经得到了较为广泛的应用但地板辐射供冷供暖双工况系统仍处于发展和推广阶段在工程实践中存在大量不规范的问题部分项目设计不合理夏季供冷时地面出现结露现象影响用户体验不同企业的设计参数差异巨大工程质量参差不齐用户投诉率长期居高不下。这项新出台的团体标准对以低温热水、高温冷水为媒介的地板辐射供冷供暖工程的设计、材料与设备、施工安装、调试验收及运行维护全流程提出了明确要求重点针对冷热负荷计算、水系统与新风系统设计、温湿度控制、防结露保护等核心技术难点做出了专门规定。 标准的落地实施不仅能够大幅提升行业的工程质量还能推动辐射冷暖、热泵、新风除湿和智能控制等技术的协同发展实现“一管多用”让冷暖资源得到全年充分利用减少管线和设备的投入降低建筑的整体建设成本。据行业测算在标准的推动下未来3年国内地板辐射冷暖系统的市场渗透率将从目前的6%提升至22%成为舒适家居领域的主流方案之一。2026年行业核心政策影响分析2026年一系列新政策的落地正在从多个维度重塑暖通行业的发展规则为行业的高质量发展提供明确的导向。 首先是新版建筑暖通相关节能标准在2026年全面落地实施直接推动全行业的产品能效水平整体提升。目前新上市的主流产品基本都满足了新版标准的能效要求行业整体的能耗水平较2023年下降了18%一大批无法达到新标准的落后产能被彻底淘汰行业的供给侧质量得到显著优化。 其次是地方供热新规的出台进一步规范了供热市场的服务标准。2026年7月新疆维吾尔自治区人大常委会通过了新修订的《新疆维吾尔自治区城镇供热条例》将于2026年10月1日起正式施行。条例明确规定居民热用户认为室内温度不达标的可以向供热单位提出温度检测要求供热单位必须在24小时内完成测温非因用户原因造成室内温度在18-20℃之间的供热单位要按日退还50%的日热费温度低于18℃的要全额退还当日热费。类似的供热新规正在全国多个省份陆续落地这对传统的集中供热体系提出了更高要求也为分散式热泵供暖、智慧供热系统的推广提供了巨大的市场空间。 除此之外全国范围内正在推进的大规模设备更新政策为存量暖通市场的改造提供了强力支撑。2026年全国计划完成超过3亿平方米的公共建筑节能改造其中超过60%的项目都涉及暖通系统的升级替换仅这一项就带来超过2000亿元的市场增量成为拉动行业增长的重要动力。 在双碳目标的导向下各地对建筑的碳排放要求持续提升北京、上海、广东等多个省市已经明确要求新建公共建筑必须满足超低能耗建筑标准传统高能耗的暖通产品彻底无法进入项目招标范围倒逼所有企业加快技术迭代向高能效、低碳排放的方向转型。行业现存挑战与风险在行业整体高速发展的同时我们也必须清醒地看到当前行业依然面临诸多挑战与风险。 第一核心技术领域依然存在短板。虽然国内暖通行业的整体技术水平已经大幅提升但在部分高端工业级温控芯片、超高精度传感器、特殊工况下的特种冷媒等领域依然存在一定的进口依赖供应链的不确定性依然存在一旦出现海外供应受限的情况可能会对部分高端产品线的生产造成影响。 第二行业的同质化竞争压力依然较大。虽然头部企业都在向解决方案服务商转型但大量中小品牌依然停留在低价竞争的层面部分项目中出现了恶意低价中标后续工程质量、服务质量无法保障的情况不仅损害了用户的利益也对整个行业的口碑造成了负面影响。 第三海外市场布局依然存在短板。虽然中国暖通产品的出口量持续增长但大部分产品依然集中在中低端市场在欧美高端市场的品牌认知度依然较低海外的本地化服务网络建设严重滞后很多项目的售后响应速度无法满足当地用户的需求制约了国产品牌在海外市场的进一步突破。 第四复合型人才缺口持续扩大。随着AI、液冷、智慧能源等新技术的快速落地行业对既懂暖通技术又懂AI算法、能源管理的复合型人才需求暴涨据行业协会测算目前国内相关领域的人才缺口超过20万人人才不足已经成为制约企业快速发展的重要瓶颈。行业未来发展趋势展望站在2026年的时间节点上我们可以清晰地看到中国暖通行业未来的几大确定性发展趋势 第一节能化依然是行业长期发展的核心主线。在双碳战略的持续推进下未来会有更多采用低GWP环保冷媒、更高能效比的产品推向市场暖通产品的全生命周期能耗将进一步降低更好地适配各类建筑的低碳运行要求。 第二AI技术将全面渗透到行业的全链条。未来AI将不再只是产品的一个功能卖点而是贯穿从产品研发、生产制造、系统运行到运维服务全流程的核心能力整个行业的运行效率将得到质的提升。 第三场景化定制将成为主流。不同的细分场景比如数据中心、农业养殖、工业制造、医疗净化等都将拥有专属的定制化暖通解决方案通用型产品将无法满足下游市场的差异化需求。 第四从“卖产品”向“卖服务”的转型将全面完成。未来暖通行业的营收结构中维保服务、能源托管、合同能源管理等后市场业务的占比将提升至40%以上行业的盈利模式将彻底重构。 第五国产品牌将实现从产品出海到体系出海的升级。未来3-5年头部暖通企业将在海外市场完成本地化生产、本地化服务网络、本地化品牌建设的全链条布局中国暖通品牌将在全球市场占据主导地位从“中国制造”升级为“中国方案”。 整体来看2026年的中国暖通行业虽然告别了过去地产驱动的高速增长时代但正在迎来一个由技术创新、场景扩容、绿色转型驱动的全新发展周期整个行业的发展质量将持续提升向着更高附加值、更可持续的方向稳步前进。